Définition du Goodwill
Le goodwill est la différence entre la valeur totale de l'entreprise (valeur de marché) et la valeur comptable des actifs nets (c'est-à-dire les actifs moins les passifs et les provisions). Dans la littérature plus récente, la survaleur est appelée capital intellectuel. La valeur comptable figurant dans le bilan d'une entreprise a perdu son sens et sa signification. Ainsi, la valeur de marché de l'entreprise (actions émises multipliées par le cours de la bourse) est le plus souvent supérieure à la valeur nette d'inventaire indiquée dans les livres.
Cela s'explique par ce que l'on appelle les actifs incorporels, qui permettent à l'entreprise de générer des bénéfices plus élevés à l'avenir que ce qui ressort de la valeur nette d'inventaire pure. Les actifs incorporels comprennent, par exemple, les marques, les brevets, les connaissances spéciales des employés ou la qualité de la gestion de l'entreprise.
Ces actifs compensés financièrement par le goodwill deviennent reconnaissables en particulier dans le cas d'acquisitions de sociétés et de la consolidation de groupe qui s'ensuit, car dans la plupart des cas, le prix d'achat est plusieurs fois supérieur à la valeur comptable de la société acquise. La partie du prix d'achat qui dépasse la valeur de l'actif net (valeur comptable) est alors enregistrée comme goodwill à l'actif du bilan de l'acheteur.
Quelle méthode d'évaluation ?
Tant les normes comptables nationales, telles que le Code de commerce allemand (HGB) ou la RPC suisse, que les normes comptables internationales (IAS) ont établi des règles spéciales pour le traitement du goodwill. Une distinction est faite entre le goodwill original et le goodwill dérivé.
Le premier est basé sur des biens incorporels générés en interne, tels qu'une main-d'œuvre bien établie ou les résidents bien intentionnés d'une usine, et ne peut être capitalisé.
Le fonds de commerce dérivé, quant à lui, n'est pas produit par l'entreprise elle-même, mais acquis à titre onéreux, par exemple sous la forme d'un produit ou d'une partie de l'entreprise. Elle existait donc déjà en dehors de l'entreprise et est compensée par le prix d'achat, qui est supérieur à la valeur de l'actif net du produit, de l'entreprise ou de la partie de l'entreprise acquis.
Le goodwill dérivé peut être comptabilisé dans les actifs non courants au maximum à son coût et amorti sur la durée de vie utile estimée de l'actif incorporel.
Dans l'UE et aux États-Unis, une période d'amortissement maximale de 40 ans est autorisée. Selon l'AS, le goodwill doit être amorti sur 5 ans, mais si cela est justifié, une durée d'utilisation plus longue est également possible, jusqu'à un maximum de 20 ans. Dans la pratique, des périodes d'amortissement plus courtes, généralement pas plus de 5 ans, sont courantes pour l'achat d'actifs incorporels individuels ; cependant, jusqu'à 20 ans sont courants pour les acquisitions d'entreprises.
La compensation directe du goodwill par les capitaux propres, qui était auparavant courante dans l'UE, notamment au Royaume-Uni et aux Pays-Bas, a été interdite dans les normes IAS.